Rövid videóban mesél az Arkane Studio kreatív igazgatója, Raphael Colantonio a Prey háttérsztorijáról, mely a játékmenethez hasonlóan nagyon érdekes lesz.
A játék 2032-ben játszódik, azonban a Fallout univerzumához hasonlóan ez egy alternatív jövőkép lesz. A Prey történelmében ugyanis Kennedy elnök túléli az 1963-as merényletet, így meg tudja valósítani ambiciózus űrprogramját, melynek eredménye a játékban is bejárható Hold körüli űrállomás.
A létesítmény berendezésének stílusa emiatt sokat merít a '60-as évek hangulatából, de mivel a komplexum folyamatosan fejlesztés alatt állt, ezért egyes részek sokkal sokkal futurisztikusabban fognak kinézni.